Le P&L dit combien on gagne. Le plan de trésorerie dit quand l'argent arrive et repart. Ces deux visions divergent significativement à cause des commissions décalées (M+2/M+3) et de la TVA trimestrielle.
Position de trésorerie avant impôt et avant TVA. La TVA est traitée séparément (§ suivant) car elle ne suit pas la même périodicité.
| Mois | Encaissements HT (€) | Commissions versées (€) | Salaires (€) | Infra (€) | Total sorties (€) | Position nette (€) | Tréso cumulée (€) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Juillet | 15 000 | 0 – pas encore dû | 0 | 1 310 | 1 310 | +13 690 | +13 690 |
| Août ▶ étudiants démarrent | 27 300 | 0 – sprint solo, 0 commission | 9 200 | 2 065 | 11 265 | +16 035 | +29 725 |
| Septembre | 49 800 | 0 – cohorte août M+2 = octobre | 15 200 | 3 470 | 18 670 | +31 130 | +60 855 |
| Octobre TVA Q3 ! | 90 600 | 6 150 – août M+2 (1res commissions) | 20 200 | 5 850 | 32 200 | +58 400 | +119 255 |
| Novembre | 164 700 | 17 400 – août M+3 + sept M+2 | 33 200 | 10 295 | 60 895 | +103 805 | +223 060 |
| Décembre | 300 000 | 31 650 – sept M+3 + oct M+2 | 47 700 | 18 000 | 97 350 | +202 650 | +425 710 |
| Total H2 2026 | 647 400 | 55 200 | 125 500 | 40 990 | 221 690 | +425 710 | — |
AGENTIS facture ses clients en HT + TVA 20 % (B2B). La TVA collectée n'est pas un revenu — elle doit être reversée à l'État trimestriellement. À l'échelle de 647 k€ de CA H2, ce flux est significatif et doit être anticipé.
| Trimestre | CA HT (€) | TVA collectée 20 % (€) | TVA déductible sur achats (€) | TVA nette à reverser (€) | Date de décaissement |
|---|---|---|---|---|---|
| Q3 2026 (juil.–sept.) | 92 100 | 18 420 | ~1 370 (infra, outils) | 17 050 | Fin octobre 2026 À anticiper |
| Q4 2026 (oct.–déc.) | 555 300 | 111 060 | ~6 830 (infra, outils) | 104 230 | Fin janvier 2027 Impact majeur |
| Total H2 | 647 400 | 129 480 | 8 200 | 121 280 | — |
Les clients signés en octobre, novembre et décembre ont des tranches de commission non encore versées à fin décembre. Ces montants sont dus sur H1 2027 et doivent être provisionnés dès maintenant pour ne pas déséquilibrer le bilan d'ouverture 2027.
| Cohorte clients | Nouveaux clients | Commission totale due (€) | Versé en H2 2026 (€) | Restant dû en 2027 (€) | Quand |
|---|---|---|---|---|---|
| Juillet (sprint solo) | 50 | 0 Guillaume solo | 0 | 0 € | Aucune commission (ventes du fondateur) |
| Août | 41 | 12 300 | 12 300 M+2 (oct.) + M+3 (nov.) | 0 € | — |
| Septembre | 75 | 22 500 | 22 500 M+2 (nov.) + M+3 (déc.) | 0 € | — |
| Octobre | 136 | 40 800 | 20 400 M+2 (déc.) seulement | 20 400 € | Janvier 2027 (M+3) |
| Novembre | 247 | 74 100 | 0 rien versé en H2 | 74 100 € | Jan. (M+2) + Fév. (M+3) |
| Décembre | 451 | 135 300 | 0 rien versé en H2 | 135 300 € | Fév. (M+2) + Mars (M+3) |
| Total à provisionner | — | — | — | 229 800 € | Janv.–Mars 2027 |
Le point mort mensuel correspond au nombre de clients actifs nécessaires pour couvrir les charges fixes du mois.
| Période | Charges fixes mensuelles (€) | Marge par client (€) | Clients nécessaires | Statut en juillet |
|---|---|---|---|---|
| Juillet (sans Guillaume) | 1 310 infra uniquement | ~285 € 300 € – 5 % churn/opex | 5 clients | 50 clients ✓ |
| Août (avec Guillaume) | 11 265 Guillaume 9 200 + infra 2 065 | ~285 € | 40 clients | 91 clients ✓ |
| Septembre (+ équipe tech) | 18 670 salaires + infra | ~285 € | 66 clients | 166 clients ✓ |
| Décembre (équipe complète) | 65 700 salaires + infra | ~285 € | 231 clients | 1 000 clients ✓ |
Le modèle est auto-financé dès le premier mois. Le capital initial sert uniquement à couvrir les coûts de démarrage avant les premiers encaissements (constitution, domiciliation, premier mois de serveurs).
| Poste | Montant (€) | Quand |
|---|---|---|
| Frais de constitution SASU | ~250 € | Avant lancement |
| Domiciliation (3 mois) | ~150 € | Avant lancement |
| Premier mois infrastructure | 1 310 € | Juillet |
| Réserve de précaution (1 mois de charges) | 5 000 € | Permanente |
| Abonnements outils et licences | ~500 € | Juillet |
| Capital initial recommandé | 7 210 € | — |
| Date | Événement | Montant estimé (€) | Sens | Action requise |
|---|---|---|---|---|
| 1er–25 juillet 2026 | Sprint solo Guillaume — prospection et signature | 15 000 | ✚ Entrée | Objectif : 2 signatures/jour, 0 étudiant, 0 commission |
| 25 juillet 2026 | Bilan sprint : 50 / 40 / 25 clients — décision recrutement | — | ✓ Jalon | Fixer les objectifs commerciaux étudiants selon résultat |
| 25–31 juillet 2026 | Recrutement et formation des premiers étudiants commerciaux | — | ⚙ Préparation | Objectif : 4 étudiants opérationnels le 1er août |
| 31 juillet 2026 | Clôture juillet — infra uniquement, pas de salaires | 1 310 | ✖ Sortie | Aucune commission due sur la cohorte juillet (sprint solo) |
| 31 août 2026 | 1er salaire Guillaume | 6 400 | ✖ Sortie | Virement en fin de mois — pas de commissions en août |
| 15 octobre 2026 | 1res commissions étudiants — cohorte août M+2 | 6 150 | ✖ Sortie | Collecter les ~41 factures auto-entrepreneur |
| 31 octobre 2026 | Acompte TVA Q3 à reverser | 17 050 | ✖ Sortie | Déclaration CA3 + paiement DGFiP |
| 15 décembre 2026 | Commissions oct. M+2 + nov. M+2 | 57 450 | ✖ Sortie | Collecter les 57 factures AE |
| 15–31 janvier 2027 | TVA Q4 + commissions oct. M+3 + nov. M+2 | ~161 680 | ✖ Sortie | Réserver dès novembre — ne pas utiliser cette tréso |
| 15 février 2027 | Commissions déc. M+2 + nov. M+3 | ~104 700 | ✖ Sortie | Coordonner la collecte des ~300 factures AE |
| 15 mars 2027 | Commissions déc. M+3 (dernière tranche H2) | ~67 650 | ✖ Sortie | Clôture des obligations commerciales H2 2026 |